編者按：保險(xiǎn)行業(yè)一直相對保守和封閉，遵循著自己的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式。然而，在數(shù)字化的潮流面前，并沒有什么傳統(tǒng)是無法被打破的。麥肯錫在本報(bào)告中詳細(xì)分析了當(dāng)前的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，并指出，只有迅速行動、擁抱數(shù)字化變化，保險(xiǎn)業(yè)才能持續(xù)發(fā)展。以下是正文。

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監(jiān)管、產(chǎn)品的復(fù)雜性和保險(xiǎn)人巨額的資產(chǎn)負(fù)債表：這些使以前的黑客無法攻入保險(xiǎn)公司的大門。 但這正在發(fā)生著變化，一種保險(xiǎn)從業(yè)者應(yīng)該擁抱的變化。如果行動迅速和果斷，他們就可以在數(shù)字時(shí)代蓬勃發(fā)展 。

數(shù)字技術(shù)破壞價(jià)值，這可能乍一聽似乎違背常規(guī)認(rèn)知，因?yàn)閿?shù)字技術(shù)可以使業(yè)務(wù)系統(tǒng)更有效率 ，企業(yè)被推動著接受其更多的可能性。 然而，麥肯錫的最新研究表明，雖然數(shù)字技術(shù)推動一些公司成為市場贏家，但更多情況下，它影響消耗企業(yè)收益以及整個(gè)行業(yè)的價(jià)值。最終的贏家往往是消費(fèi)者而不是各個(gè)公司。

所以，這樣的變化肯定會在保險(xiǎn)業(yè)鋪開。多年以來，傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式證明自己具有極強(qiáng)的彈性。 但保險(xiǎn)業(yè)也開始感覺到數(shù)字效應(yīng)了。數(shù)字化正在改變保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的交付方式，并將越來越不斷地改變這些產(chǎn)品和服務(wù)的本質(zhì)，甚至改變保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式本身。我們堅(jiān)信，保險(xiǎn)行業(yè)是有屬于自己的機(jī)遇的。但這樣的機(jī)遇不可能平分。行動果斷迅速的公司將可能迎來蓬勃發(fā)展。反之，沒有抓住機(jī)遇的公司會發(fā)現(xiàn)要得到足夠多的回報(bào)是越來越具有挑戰(zhàn)性的。

三方共贏：顧客滿意、成本降低、增長加快

公司的目標(biāo)必須要滿足客戶的期望，可現(xiàn)在，這樣的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)被數(shù)字技術(shù)改變了?？蛻粝胍氖呛唵蔚囊绘I式購物體驗(yàn)。他們想一天任何時(shí)候可以獲得產(chǎn)品并快速交貨;他們想要清晰地了解產(chǎn)品特性的相關(guān)信息，特別是與定價(jià)有關(guān)的信息;他們還想要產(chǎn)品具有數(shù)字時(shí)代設(shè)計(jì)的創(chuàng)新，是量身定制的服務(wù)。他們對服務(wù)提供商，包括保險(xiǎn)公司有著同樣的期望。正如比利時(shí)市場公司Comparethemarket的英國BGL公司首席執(zhí)行官M(fèi)atthew Donaldson指出的一樣，盡管一些保險(xiǎn)公司拒絕承諾滿足這些期望，但是這樣的需求最終必須得到滿足。

在短期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)是保險(xiǎn)公司核心業(yè)務(wù)提高利潤的機(jī)會。 數(shù)字化服務(wù)可以帶來更高的客戶滿意度，可以改進(jìn)并以更快的速度處理，這本身就是通過增加客戶保留的利潤的驅(qū)動力。同時(shí)，通過數(shù)字化現(xiàn)有業(yè)務(wù)，運(yùn)營商可以在整個(gè)價(jià)值鏈中消除巨大的成本，進(jìn)一步提高客戶的生命周期價(jià)值。 例如，自動化可以將索賠旅程的成本降低多達(dá)30%。

這其中也可能帶來收入的提高。保險(xiǎn)是參與度低，去除中介化，客戶關(guān)系可以委托給代理和經(jīng)紀(jì)人這樣的概念越來越不合時(shí)宜。相反，數(shù)字技術(shù)及其提供的數(shù)據(jù)和分析給保險(xiǎn)公司帶來了更好地了解客戶的機(jī)會。這意味著保險(xiǎn)公司可以更準(zhǔn)確地定價(jià)和承保，更好地識別欺詐性索賠。他們還可以為客戶提供定制化產(chǎn)品，如汽車保險(xiǎn)可以以行駛里程數(shù)進(jìn)行收費(fèi)?；蛘咭詴r(shí)間維度提供保險(xiǎn)服務(wù)。一般來說，保險(xiǎn)公司將不知道持有家庭保險(xiǎn)保單的客戶什么時(shí)候會將其投放入市場。在有著大量數(shù)據(jù)的數(shù)字世界中，情況卻并非如此，一個(gè)家庭出售的消息成為了為新的家庭提供服務(wù)的機(jī)會——新的汽車保險(xiǎn)以及壽險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)新房子的抵押。

長期來看，增加機(jī)會來自創(chuàng)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品和保護(hù)服務(wù)。對網(wǎng)絡(luò)安全的關(guān)注將催生公司甚至家庭在這方面的需求，他們希望可以防止和保護(hù)數(shù)據(jù)的破壞或丟失以及可能帶來的損害。更多適合共享經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品肯定會出現(xiàn)，例如，通過Airbnb吸引客人而突然成為酒店經(jīng)營者的房主。

這對保險(xiǎn)公司來說是好消息，特別是在低利率和更嚴(yán)格的監(jiān)管限制了整體收益的現(xiàn)在。但是盡管機(jī)會無限，但不能保證今天的老牌公司能夠抓住這些機(jī)遇。數(shù)字技術(shù)為游戲參與者打開了大門，這些進(jìn)局的攻擊者將削弱老牌公司的優(yōu)勢。

兵臨城下的新攻擊者

復(fù)雜的監(jiān)管對新的市場進(jìn)入者將一直是一種威懾。因此，現(xiàn)有企業(yè)的有效保單的規(guī)模、客戶的P&C趨勢，特別是人壽保險(xiǎn)一般不切換提供商的慣例，是否使新進(jìn)入者很難迅速占領(lǐng)市場份額呢? 此外，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司有大量資本儲備的優(yōu)勢，因?yàn)樗鼈冃枰窒Y本，初創(chuàng)公司很少拿其資產(chǎn)負(fù)債表來冒險(xiǎn)?；诙嗄杲?jīng)驗(yàn)和專有數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司擁有卓越的承保技能。

這種彈性解釋了為什么整個(gè)行業(yè)在數(shù)字成熟度上落后于許多其他行業(yè)(見“《數(shù)字商品：你的公司在哪里?(Digital Quotient: Where does your company stand?) 》”)。但情況正在逐步改變?，F(xiàn)在流入該行業(yè)的資金表明，這個(gè)行業(yè)不再是堅(jiān)不可摧。風(fēng)險(xiǎn)資本在全球保險(xiǎn)技術(shù)行業(yè)投資了26億美元，單2016年就接近17億美元。 雖然這些新成員正在填充價(jià)值鏈的每一部分，但他們迄今為止的重點(diǎn)是行業(yè)中更容易獲得的部分，主要是分銷，特別是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。他們不打算推翻現(xiàn)有的價(jià)值鏈。但是長此以往還是有可能顛覆這樣的價(jià)值鏈的。

削弱優(yōu)勢

保險(xiǎn)公司受到三種趨勢的威脅：預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)而不是為其投保，擁有數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)分析能力的公司日益增長的力量，以及追求高回報(bào)的投資者將大量資本投在了保險(xiǎn)相關(guān)資本市場。

預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。 數(shù)字技術(shù)能夠帶來越來越多的數(shù)據(jù)和更深入的分析，這可能有助于更準(zhǔn)確地定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，也有助于降低風(fēng)險(xiǎn)及保費(fèi)。拿汽車保險(xiǎn)來說，前方碰撞躲避，盲點(diǎn)輔助和自適應(yīng)巡航控制已經(jīng)出現(xiàn)在了許多新車上使車輛更安全。到目前為止，全球有20%的汽車預(yù)計(jì)在2020年前安裝安全系統(tǒng)，從而減少事故發(fā)生數(shù)，降低個(gè)人汽車保險(xiǎn)的價(jià)值。完全自動駕駛汽車在接下來的二十年中可能變得無處不在，因此，責(zé)任可能從個(gè)體駕駛員轉(zhuǎn)移到制造商上。我們估計(jì)在美國到2035年，由于安全系統(tǒng)及半自動和全自動車輛的激增，汽車保險(xiǎn)費(fèi)可能下降高達(dá)25%。

類似的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防轉(zhuǎn)變也在其他產(chǎn)業(yè)中鋪開來。比如在家庭中，如果檢測到洪水的風(fēng)險(xiǎn)，則傳感器會向所有者發(fā)送警報(bào)，如果沒有回饋則會自動關(guān)閉水系統(tǒng);在商業(yè)中，制造設(shè)備的連接設(shè)備可以給予業(yè)主對維護(hù)要求的預(yù)警。健康監(jiān)測的智能設(shè)備也越來越受歡迎，這有兩個(gè)主要影響。來自連接設(shè)備的數(shù)據(jù)可以更準(zhǔn)確地評估風(fēng)險(xiǎn)，也是降低風(fēng)險(xiǎn)的有力工具，從而防止家庭中的事故，減少維護(hù)和停機(jī)時(shí)間，或改善健康。按照這個(gè)邏輯將出現(xiàn)新的模式，消費(fèi)者不再支付可以賠償填補(bǔ)他們可能出現(xiàn)的損失的保費(fèi)，而是將錢花在可以預(yù)測和幫助防止該風(fēng)險(xiǎn)的工具或服務(wù)商。美國保險(xiǎn)比較網(wǎng)站Compare.com的首席執(zhí)行官安德魯·羅斯(Andrew Rose)說：“未來的保險(xiǎn)公司將發(fā)揮更多的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用，而不是減輕風(fēng)險(xiǎn)。因此，承保所創(chuàng)造的價(jià)值將減少。”

數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析的力量。數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析正在改變競爭的基礎(chǔ)。走在前列的公司不僅使用這兩者來改善其核心業(yè)務(wù)，而且還推出全新的業(yè)務(wù)模式。保險(xiǎn)公司有寶貴的歷史數(shù)據(jù)。然而，在這幾年的時(shí)間里，在新進(jìn)入的市場參與者有能力獲取實(shí)時(shí)新數(shù)據(jù)(這些新數(shù)據(jù)來自物聯(lián)網(wǎng)(IoT)，社交媒體， 信用卡歷史和其他數(shù)字記錄)分析出更有價(jià)值的見解的情況下，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司是否能夠保持步伐增加承保價(jià)值呢。人們開車的速度，他們制動的力度，甚至(更有爭議的)他們在社交媒體上表現(xiàn)，可以證明比年齡，郵政編碼和過去的事故記錄更有利于評估風(fēng)險(xiǎn)。(在英國，F(xiàn)acebook最近去除了用戶可能被保險(xiǎn)公司利用的在線活動數(shù)據(jù)——這也側(cè)面證明了獲取良好數(shù)據(jù)的潛在能力)。

擁有必要的數(shù)據(jù)和分析技能以及產(chǎn)值達(dá)到數(shù)百萬級的平臺，如Google或Amazon，不僅可以提供針對性強(qiáng)的定制產(chǎn)品，還可以挑選低風(fēng)險(xiǎn)客戶，這樣也可以嗎?如果他們大面積這樣做，保險(xiǎn)公司從低風(fēng)險(xiǎn)保單持有人收取的保費(fèi)來補(bǔ)貼高風(fēng)險(xiǎn)的索賠的商業(yè)模式可能會崩潰。

汽車制造商可以說是最能改變保險(xiǎn)公司所處局面的。在汽車中安裝標(biāo)配的連接設(shè)備已經(jīng)不遠(yuǎn)了，為了制定保險(xiǎn)產(chǎn)品，這些設(shè)備可以使制造商能夠獨(dú)立訪問且準(zhǔn)確確定其客戶的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)，同樣可以獲取有關(guān)司機(jī)本人的數(shù)據(jù)。在這樣一個(gè)不斷變化的生態(tài)系統(tǒng)中，老牌運(yùn)保險(xiǎn)公司將如何應(yīng)對?

投資者。十多年來，大型機(jī)構(gòu)投資者一直在資本市場上投資與保險(xiǎn)掛鉤的工具，在低利率環(huán)境下追求不相關(guān)的回報(bào)和更高的收益率，在這個(gè)過程中逐漸抹去再保險(xiǎn)公司的位置。目前為止，他們主要關(guān)注的是財(cái)產(chǎn)災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)——2015年總額為700億美元。但現(xiàn)在他們將目光投到了初級市場。目前，投資者的興趣集中于“短尾”業(yè)務(wù)線。收集關(guān)于天氣和土壤條件的數(shù)據(jù)來優(yōu)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力的大型傳感器制造商，為什么不考慮在投資者的支持下向農(nóng)民提供作物保險(xiǎn)產(chǎn)品呢?所收集的數(shù)據(jù)將有助于風(fēng)險(xiǎn)分析，并且當(dāng)傳感器檢測到有害的天氣條件時(shí)，可以自動地(并且便宜地)觸發(fā)付款。

盡管存在這些潛在的威脅，我們的觀點(diǎn)是，今天的保險(xiǎn)公司中有許多具有為其保單持有人和股東創(chuàng)造價(jià)值實(shí)際記錄，他們?nèi)匀豢梢栽跀?shù)字時(shí)代蓬勃發(fā)展。目前，他們擁有其他人沒有的專業(yè)知識，這使他們在為消費(fèi)者提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和風(fēng)險(xiǎn)緩解服務(wù)的生態(tài)系統(tǒng)中成為有價(jià)值的合作伙伴。他們?nèi)匀挥写罅康馁Y產(chǎn)負(fù)債表，他們能承擔(dān)大量的風(fēng)險(xiǎn)。他們有投保人的信任，當(dāng)投保人提出索賠或保單到期時(shí)(也許是幾十年后)，投保人需要知道他們的保險(xiǎn)公司仍然存在。

但對許多保險(xiǎn)公司來說，機(jī)會很小。一旦出現(xiàn)裂縫，數(shù)字技術(shù)就有能力在僅僅一個(gè)或兩個(gè)創(chuàng)新周期的空間內(nèi)打破商業(yè)模式。零售音樂，書店，旅游和媒體已經(jīng)感受到了數(shù)字技術(shù)的力量，改變了他們的經(jīng)濟(jì)模式，有時(shí)甚至推翻了曾經(jīng)是行業(yè)重量級的他們。 因此，老牌保險(xiǎn)公司的問題是，他們是否能夠靈活應(yīng)對數(shù)字化帶來的機(jī)遇。讓他們快速發(fā)展起來的證據(jù)必須令人信服。

不公平的回報(bào)分配

首先，數(shù)字化會降低價(jià)值。麥肯錫對各行業(yè)的全球調(diào)查顯示，數(shù)字技術(shù)每年平均收入增長率為3.5%，稅前利息和稅收(EBIT)的收入增長率每年平均為1%。對于一些行業(yè)來說，這一數(shù)字高達(dá)12%的收入增長率和10%的EBIT。

我們對汽車保險(xiǎn)的分析——汽車保險(xiǎn)是最先受到數(shù)字技術(shù)影響的保險(xiǎn)部門——表明類似的動態(tài)正在保險(xiǎn)業(yè)中展開。在過去五年中，美國汽車保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)利潤平均減少了42億美元，其中費(fèi)用和損失持續(xù)超過保險(xiǎn)費(fèi)。如果保險(xiǎn)公司未能使用數(shù)字技術(shù)來提高效率和有效性，那么他們要面對的可能是進(jìn)一步的年度利潤下降，下降幅度在0.5%和1%之間。

在短期內(nèi)，糾正措施可以帶來巨大的利潤改善。通過數(shù)字化現(xiàn)有業(yè)務(wù)，我們的研究表明，一個(gè)大的保險(xiǎn)公司可以在五年內(nèi)將利潤翻倍。然而，從長期來看，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的收益將遭遇沖擊，因?yàn)閭鞲衅骱瓦h(yuǎn)程信息處理的使用或由于自動駕駛汽車將責(zé)任轉(zhuǎn)移給制造商，使得風(fēng)險(xiǎn)更小。十五年后，個(gè)人汽車的傳統(tǒng)保險(xiǎn)線的利潤可能從峰值下降40%或更多。

第二，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)萎縮因利益分配不均而加劇——這是規(guī)模經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的結(jié)果。 因此，不是所有的公司都能夠保持上述分析中描述的表現(xiàn)。對許多公司來說，數(shù)字的威脅可能勝過機(jī)會，這是有跡可循的。 在西班牙，德國和美國的直接汽車保險(xiǎn)中，單個(gè)公司獲得了最高的利潤份額，高達(dá)70%，結(jié)果就是長尾效應(yīng)，通常是無利潤的保險(xiǎn)公司競爭剩余的30% 。

第三，最終的勝利者將是那些果斷行動起來的人。我們的跨行業(yè)研究表明，那些新加入擾亂市場的公司表現(xiàn)最佳，產(chǎn)生的收入和平均EBIT增長比臨時(shí)響應(yīng)者高出一至兩個(gè)百分點(diǎn)。這些公司下了巨大的賭注，創(chuàng)新產(chǎn)品或重塑價(jià)值鏈，而不是跟隨其他人。在保險(xiǎn)業(yè)，這一點(diǎn)由圖4所列出的這些公司證明了這個(gè)說法，這些都是最先行動起來的公司。

類似的情況還可能在整個(gè)行業(yè)中出現(xiàn)。數(shù)字技術(shù)將需要更長的時(shí)間來破壞更復(fù)雜的業(yè)務(wù)線，例如人壽保險(xiǎn)，技術(shù)創(chuàng)新可能會以我們尚未預(yù)見的方式破壞這個(gè)產(chǎn)業(yè)。鑒于數(shù)字技術(shù)對一個(gè)又一個(gè)的產(chǎn)業(yè)的影響，抵抗這種趨勢是不明智的。

快速且大規(guī)模轉(zhuǎn)型的代價(jià)

在這種背景下，我們采訪了約30名老牌公司和新晉公司的高管以了解他們對行業(yè)變化的看法以及如何回應(yīng)。老牌公司所最不斷傳遞的一條信息就是他們需要加速回應(yīng)行動。大多數(shù)人都知道他們都等不了了，數(shù)字技術(shù)將徹底改變這個(gè)行業(yè)，再不行動就無法繼續(xù)享有現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢了。歷史告訴他們必須保持領(lǐng)先水平，他們需要大規(guī)模地行動，最終轉(zhuǎn)變整個(gè)業(yè)務(wù)。 然而，讓他們有所保留的是因?yàn)槠浼殖潭龋绾巫霾攀亲畲蟮膯栴}。

新的價(jià)值驅(qū)動因素

成功基于認(rèn)識到數(shù)字時(shí)代的價(jià)值驅(qū)動因素。 以下列出了五個(gè)。

技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)和創(chuàng)新。取得勝利的公司將需要做更多的關(guān)注技術(shù)趨勢和創(chuàng)新。他們需要引領(lǐng)技術(shù)。創(chuàng)新是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要組成部分。

客戶所有權(quán)。 老牌保險(xiǎn)公司不必?fù)?dān)心客戶所有權(quán)。他們唯一的競爭對手是其他保險(xiǎn)公司，大多數(shù)人都覺得放棄客戶與中介機(jī)構(gòu)的聯(lián)系是安全的。然而如今客戶獲取和“所有權(quán)”是實(shí)現(xiàn)利潤最大化的關(guān)鍵，保險(xiǎn)公司必須為此而戰(zhàn)。他們的成功將取決于優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)?？萍汲斜＜夹g(shù)本身是不夠的。

效率(成本節(jié)約)和有效性(更高的回報(bào))。數(shù)字技術(shù)壓縮了利潤率的空間，因?yàn)橐鐑r(jià)受到價(jià)格競爭而帶來的壓力，并且新的降低風(fēng)險(xiǎn)的方法的出現(xiàn)。 在這些條件下，保險(xiǎn)公司需要利用數(shù)字化來提高運(yùn)營效率，大幅降低成本。他們還需要通過提高定價(jià)和承保的準(zhǔn)確性來降低損失率，從而提高其效率。

規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。在數(shù)字世界中，初始投資是相當(dāng)大的，但邊際成本接近零。因此規(guī)模很重要。數(shù)字技術(shù)還會帶來網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，幫助公司獲得更多更好的數(shù)據(jù)、人才和合作伙伴，使其成為他人進(jìn)入該行業(yè)的障礙。一些公司已經(jīng)建立了超規(guī)模的數(shù)據(jù)平臺，他們因此能夠跨越產(chǎn)品類別和客戶群體創(chuàng)建新的生態(tài)系統(tǒng)和價(jià)值鏈，從而模糊傳統(tǒng)的行業(yè)定義。

速度和敏捷性。保險(xiǎn)公司的保單不會無限期地保護(hù)它。現(xiàn)有企業(yè)需要迅速采取行動，這樣才可以和敏捷且不斷發(fā)展技術(shù)和客戶需求的數(shù)字競爭對手同場競技。這意味著需要摒棄過慢的決策過程和過時(shí)的工作方式，并采用一種更適合實(shí)驗(yàn)，測試和學(xué)習(xí)，有時(shí)甚至失敗的新文化和人才策略。

未來之路

這些新的價(jià)值驅(qū)動因素為保險(xiǎn)公司提供業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和確保未來競爭力的路線圖。他們將制定自己的戰(zhàn)略，幫助他們了解正在侵蝕這個(gè)行業(yè)的力量。他們將了解到，數(shù)字化當(dāng)前的業(yè)務(wù)以及必要的創(chuàng)新將創(chuàng)造巨大的價(jià)值。他們需要對IT進(jìn)行重大投資，并改變策略，使IT具備戰(zhàn)略功能而不是單純的成本中心。他們將直接的提出，為利用好IT的潛在價(jià)值而需要包括自動化、高級分析和區(qū)塊鏈在內(nèi)的能力。如果想要轉(zhuǎn)型成功，他們將突出文化和人才變化的重要性。

保險(xiǎn)公司不應(yīng)低估數(shù)字技術(shù)給行業(yè)帶來的變化以及給他們帶來的挑戰(zhàn)。在將核心業(yè)務(wù)數(shù)字化的同時(shí)，也不要忽略在他們已有的改進(jìn)短期利潤的方法，也不要害怕創(chuàng)新，害怕成為這個(gè)行業(yè)未來的一部分。行動果斷的人將會成為行業(yè)的引領(lǐng)者。