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不久之前，CEO們和大型銀行還堅(jiān)信，銀行的地理位置是為客戶提供所必須考慮的因素。但是，就在近10年，數(shù)字銀行（Digital Banks）崛起。數(shù)字銀行可能永遠(yuǎn)都不會(huì)有實(shí)體存在，但它仍然在繼續(xù)擴(kuò)大用戶群并增加包括保險(xiǎn)、抵押和貸款服務(wù)。下面我們就來看看數(shù)字化和算法化會(huì)給傳統(tǒng)的支付模式帶來的變化：在數(shù)據(jù)集之上進(jìn)行分析只是第一步，要完成算法化流程，還需要使用機(jī)器學(xué)習(xí)與人工智能創(chuàng)建新的數(shù)據(jù)。

算法將如何改變支付行業(yè)？

在支付行業(yè)，我們?cè)娮CChase和Fisrt Data等公司占據(jù)行業(yè)統(tǒng)治地位長(zhǎng)達(dá)四十多年。然而，就像銀行業(yè)的數(shù)字化迫使業(yè)內(nèi)人士改變戰(zhàn)略一樣，我們注意到，數(shù)字化支付已經(jīng)幫助了一些公司獲得更多市場(chǎng)份額，比如說WorldPay、Vantiv，甚至是最近的Stripe、PayPal/Braintree和Adyen。

它們的成功并不立足于傳統(tǒng)商業(yè)，而是大力發(fā)展科技創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，有些發(fā)展得好的項(xiàng)目搶了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)頭、甚至把他們擠下歷史舞臺(tái)。這里可以聯(lián)想一下諸如娛樂傳媒大亨對(duì)Netfix、出租車對(duì)Uber或者傳統(tǒng)商店對(duì)Amazon的競(jìng)爭(zhēng)交鋒。

2018與2006年亞馬遜與傳統(tǒng)零售公司市場(chǎng)價(jià)值對(duì)比

可是，隨著越來越多的企業(yè)都認(rèn)識(shí)到數(shù)字化是大勢(shì)所趨，我經(jīng)常會(huì)問：支付行業(yè)的下一次革命是什么呢？

就如同在70、80年代大膽采用計(jì)算機(jī)與數(shù)據(jù)庫(kù)的公司，又或者是那些在90年代就已洞悉互聯(lián)網(wǎng)將掀起巨變的公司，經(jīng)歷了新千年網(wǎng)絡(luò)泡沫破裂的驗(yàn)證，我認(rèn)為現(xiàn)如今深入理解算法化（Algorithmization）將帶來的改變并積極投資于此的公司最有可能平穩(wěn)度過競(jìng)爭(zhēng)激烈的2010和2020年代。

數(shù)字化流程

要理解算法化是什么，我們首先需要回頭看看傳統(tǒng)商業(yè)的流程。數(shù)百年來，傳統(tǒng)商業(yè)流程是由人們用勞動(dòng)力創(chuàng)造產(chǎn)品或提供服務(wù)和與之相關(guān)的一系列周邊業(yè)務(wù)活動(dòng)組成。

例如，提供醫(yī)療服務(wù)的醫(yī)生有坐診時(shí)間，病人可以直接就醫(yī)或提前預(yù)約。傳統(tǒng)而言，登記患者信息、更新病歷及開具處方等一系列流程都是通過紙筆完成的。隨著這些流程的數(shù)字化，計(jì)算機(jī)進(jìn)入了醫(yī)生的辦公室，從此病人檔案可數(shù)字化存儲(chǔ)，預(yù)約看病可使用數(shù)字日歷，處方則可直接郵件給藥劑師。

即使到今天，企業(yè)仍不斷改進(jìn)數(shù)字化流程：開發(fā)移動(dòng)應(yīng)用程序或者提供云服務(wù)來讓用戶更好訪問和存儲(chǔ)實(shí)際商業(yè)流程所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)。

算法化

當(dāng)我們討論算法化時(shí)，我們討論的是使用存儲(chǔ)在數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)字化標(biāo)記數(shù)據(jù)和自動(dòng)化程序分析用戶并根據(jù)結(jié)果進(jìn)一步反饋給用戶有價(jià)值信息的過程。

大多數(shù)公司已經(jīng)完成了上述的過程，但這只是進(jìn)入算法化的第一步。當(dāng)可以使用數(shù)據(jù)集（N）來分析用戶信息并反饋時(shí)，下一步則是使用機(jī)器學(xué)習(xí)與人工智能來創(chuàng)建一個(gè)自身能提供新數(shù)據(jù)集并完成算法化循環(huán)的新流程（N=N+1）。

一個(gè)支付服務(wù)提供商的例子

為了更好地說明，現(xiàn)假設(shè)有一個(gè)每天處理數(shù)百萬筆的交易的支付服務(wù)提供商。商戶上傳的每一筆交易都包含PAN（個(gè)人賬號(hào)）、CVC（信用卡驗(yàn)證碼）、有效期和顧客姓名以及電子郵件地址等與交易相關(guān)的信息。通過瀏覽器，PSP（支付服務(wù)提供商）還能收集額外數(shù)據(jù)如：時(shí)間和日期、設(shè)備ID、瀏覽器類型與版本、IP地址和其他數(shù)據(jù)點(diǎn)（N）。

當(dāng)處理交易的過程中，交易數(shù)據(jù)會(huì)存儲(chǔ)在數(shù)據(jù)庫(kù)中。大多數(shù)PSP（支付服務(wù)提供商）會(huì)用這些數(shù)據(jù)為商戶提供指定日期的標(biāo)準(zhǔn)交易報(bào)告。有些甚至能匯總數(shù)據(jù)來提供數(shù)據(jù)摘要。如果他們想更加吸引用戶，他們會(huì)開發(fā)可視化圖表來顯示交易是如何隨著時(shí)間的推移變化的。

隨著計(jì)算能力、云計(jì)算和分布式存儲(chǔ)技術(shù)的進(jìn)步，包括PSP（支付服務(wù)提供商）在內(nèi)的許多公司都在嘗試各種改進(jìn)現(xiàn)有流程的方法。例如，此前我們假設(shè)的這一PSP（支付服務(wù)提供商）決定研究海量歷史數(shù)據(jù)是否能幫助公司防止未來傳入交易數(shù)據(jù)中的欺詐性行為。通過使用機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能，數(shù)據(jù)科學(xué)家得以發(fā)明一種算法，它能使用一部分交易中多種變量來預(yù)測(cè)最新上傳交易為欺詐性交易的可能性。

基于卡的支付系統(tǒng)好處是，持卡人能夠質(zhì)疑特定時(shí)間段內(nèi)的交易。每當(dāng)一起欺詐性交易被舉報(bào)時(shí)，發(fā)卡商都會(huì)發(fā)送一條消息來追回交易。只要接收到這些信息，PSP（支付服務(wù)提供商）就可以將其存儲(chǔ)在數(shù)據(jù)庫(kù)中。這使得PSP有能力驗(yàn)證初步欺詐預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。借助人工智能算法，他們可以通過增加或減少此前算法中各變量的權(quán)重來調(diào)整原有算法并提高其評(píng)分。這實(shí)際上是創(chuàng)建了算法化中的一個(gè)新流程（N=N+1）。

算法化如何影響支付？

前文的例子只是一個(gè)關(guān)于如何使用算法化改進(jìn)現(xiàn)有流程的案例。有趣的是案例中的方案確實(shí)是多年來處理欺詐交易問題的主要方案，可是欺詐者也越來越聰明，欺詐行為仍然時(shí)有發(fā)生。

但是支付所包含的內(nèi)容不僅僅是防止欺詐。成本、貨幣兌換、連接性能、計(jì)費(fèi)和支出是一些新的PSP能夠使用算法化有所作為的領(lǐng)域。隨著越來越多的公司逐漸習(xí)慣PSP的商品化，保持PSP成功的方法并不是減少欺詐或降低交易成本，而是展示PSP的價(jià)值，即為使用者帶來更多的生意。

銷售部門比財(cái)務(wù)部門更受歡迎的原因是創(chuàng)造更多的收入等于是增長(zhǎng)，而降低成本可能會(huì)提高利潤(rùn)，但不會(huì)增加收入。

智能獲取路徑

在性能、功能或定價(jià)的基礎(chǔ)之上，同樣的交易數(shù)據(jù)可以用于優(yōu)化獲取線路。實(shí)現(xiàn)一個(gè)多路徑算法是很好的方法，這是一個(gè)更“智能”的或者說復(fù)雜版的A/B測(cè)試，它使用機(jī)器學(xué)習(xí)來動(dòng)態(tài)分配流量給性能好的變量，同時(shí)分配更少的流量給表現(xiàn)不佳的變量。通過連接多個(gè)數(shù)據(jù)收集方，PSP可以給特定客戶分配效果最好的預(yù)測(cè)變量，從而提供最好的預(yù)測(cè)結(jié)果、定價(jià)和功能。

動(dòng)態(tài) 3DSecure

因?yàn)榘l(fā)卡方設(shè)置的兩步交易驗(yàn)證如Visa的Verified或是萬事達(dá)（Mastercard）的3DSecure，許多PSP依然有較高的支付被拒率。采用決策樹的機(jī)器學(xué)習(xí)方法，PSP們可以預(yù)測(cè)交易是否需要轉(zhuǎn)到3DSecure頁面進(jìn)行額外的兩步驗(yàn)證，或進(jìn)行常規(guī)流程是否能完成交易。

不要被別人的想象限制

當(dāng)然，還有許多其他使用交易數(shù)據(jù)的方式可以提高商業(yè)表現(xiàn)。如果說有人能夠利用幾十年來所積累的用戶數(shù)據(jù)來創(chuàng)造一個(gè)能夠改進(jìn)現(xiàn)有流程的PSP，或者是能夠滿足甚至目前還不存在的商業(yè)模式對(duì)支付需求的PSP，我覺得完全有可能。

金融科技初創(chuàng)公司：誰是北歐的下一個(gè)Klarna？

我們不可避免地要承認(rèn)，這個(gè)世界正處于金融科技革命的掌控之中。 科技環(huán)境正在以指數(shù)的速度發(fā)生改變，使得金融部門的變化比以往更加復(fù)雜和多樣化。

這一切是如何發(fā)生的？金融科技初創(chuàng)公司與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比有何優(yōu)勢(shì)？

這個(gè)問題使我們思考技術(shù)落地的問題和金融科技成功的秘密，金融科技快速發(fā)展是由于大數(shù)據(jù)分析，區(qū)塊鏈，機(jī)器學(xué)習(xí)或人工智能？

金融科技正在試圖對(duì)全部門進(jìn)行數(shù)字化。通過使用大數(shù)據(jù)，機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能為新一代投資者提供最佳投資機(jī)會(huì)，機(jī)器人顧問很有可能會(huì)取代（人力）財(cái)務(wù)顧問。

人工智能幫助你更準(zhǔn)確快速地處理這些信息。機(jī)器學(xué)習(xí)可以識(shí)別特定的模式，并且能夠隨著它完成的的每一項(xiàng)任務(wù)而改進(jìn)。因此，隨著時(shí)間的推移，其處理信息的能力會(huì)變得更快。

區(qū)塊鏈可以改變沃爾瑪?shù)裙镜墓?yīng)鏈，并幫助像摩根大通這樣的銀行每年節(jié)省數(shù)十億交易費(fèi)用。區(qū)塊鏈實(shí)際上使得整個(gè)系統(tǒng)不再需要中介來進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。付款交易通常通過一個(gè)中介，經(jīng)過多個(gè)步驟對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行身份驗(yàn)證和授權(quán)。

完成這些流程可能需要兩到三天時(shí)間。而通過區(qū)塊鏈能將所有步驟壓縮成在幾秒或幾分鐘內(nèi)完成的一個(gè)步驟。因此，許多金融服務(wù)行業(yè)可以通過使用該技術(shù)提高交易速度和透明度來提高績(jī)效。

在流程中運(yùn)用AI，ML和區(qū)塊鏈的另一個(gè)理由是提高安全性。雖然人工智能尚未先進(jìn)到可以完全替代人類，但它可以驗(yàn)證和復(fù)查重復(fù)費(fèi)用和其他常見錯(cuò)誤?；谌斯ぶ悄艿墓ぞ呖梢允譁?zhǔn)確地檢測(cè)欺詐行為。

北歐地區(qū)最有前景的FinTech創(chuàng)業(yè)公司

北歐地區(qū)是歐洲第二大金融科技區(qū)。FinTech仍然是瑞典最大的獨(dú)立產(chǎn)業(yè)。

他們正在尋找新的方式來提供金融服務(wù)，從而開發(fā)出新的發(fā)展客戶和與客戶進(jìn)行交流的方式。過去幾年里，他們已經(jīng)引入了許多有前途的創(chuàng)業(yè)公司，這些公司正在“圍剿”傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)。

我們都知道的公司比如iZettle，Klarna，Auka（mCash），Trustly，Meninga等，它們都在一步步進(jìn)階行業(yè)頂尖的位置。誰會(huì)成為下一個(gè)脫穎而出的公司？誰會(huì)在不久的將來取代上述公司的地位？您可以在下面找到一些北歐地區(qū)的金融科技初創(chuàng)公司的名單，這些公司很有意思，有的值得長(zhǎng)期關(guān)注，甚至值得你去親自嘗試他們的服務(wù)。要不然，投資者怎么會(huì)投資巨款來孵化它們呢？

1.Lendify
總部位于：瑞典斯德哥爾摩
成立時(shí)間：2014
已融資4200萬歐元

Lendify在瑞典建立了第一個(gè)真正的市場(chǎng)借貸平臺(tái)。該公司經(jīng)營(yíng)一個(gè)在線信貸平臺(tái)，人們可以相互借貸而無需銀行參與。

2.LunarWay
總部位于：丹麥奧爾胡斯
成立時(shí)間：2015
已融資900萬歐元

LunarWay是一家手機(jī)銀行應(yīng)用程序開發(fā)商，其目標(biāo)用戶是千禧一代。通過APP開設(shè)銀行賬戶，可獲得MasterCard®（萬事達(dá)）支持的借記卡，查看實(shí)時(shí)交易消費(fèi)的信息以及通過商品目錄或零售商查看您的交易。用戶還可以通過應(yīng)用程序設(shè)置儲(chǔ)蓄目標(biāo)，以及支付賬單。

3.Pleo
總部位于：丹麥哥本哈根
成立時(shí)間：2015
已融資630萬歐元

Pleo——與應(yīng)用程序聯(lián)系的“智能”公司卡片。Pleo是管理公司開支的全新方式。提供即時(shí)和按需預(yù)付MasterCard®（萬事達(dá)）虛擬卡用于在線購(gòu)物和塑料卡片用于店內(nèi)購(gòu)買。Pleo允許員工購(gòu)買他們工作所需的東西，同時(shí)使公司完全控制所有開支。借助突破性技術(shù)，Pleo降低了管理的復(fù)雜性，取消了費(fèi)用報(bào)告并簡(jiǎn)化了簿記。

4.Anyfin
總部位于：瑞典斯德哥爾摩
成立時(shí)間：2016
已融資500萬歐元

Anyfin——其目標(biāo)是建立未來金融服務(wù)，杜絕不正當(dāng)商業(yè)行為，并關(guān)注那批沒有被傳統(tǒng)金融服務(wù)關(guān)注到的人群。它降低借款人每月的高利率和隱性費(fèi)用。利用技術(shù)跳過昂貴的中間商，并且不會(huì)收取過高的管理費(fèi)用。

5.Capdesk
總部位于：丹麥哥本哈根
成立時(shí)間：2015
已融資100萬歐元

Capdesk——是世界上第一個(gè)社會(huì)化股東管理工具。它旨在通過創(chuàng)建透明，協(xié)作和可訪問的投資環(huán)境，讓未上市的股票同樣具有投資價(jià)值，從而提高私有公司股份持有人的體驗(yàn)。該平臺(tái)使公司的所有權(quán)數(shù)字化并將所有投資者的一些相關(guān)動(dòng)態(tài)更新集中收集呈現(xiàn)。

6.Hiveonline
總部位于：丹麥哥本哈根
成立時(shí)間：2016
已融資81.9萬歐元

Hiveonline——小企業(yè)和可持續(xù)投資產(chǎn)品的金融信托平臺(tái)，其在金融生態(tài)系統(tǒng)中建立信任機(jī)制。它有兩個(gè)主要業(yè)務(wù)：幫助小型企業(yè)管理聲譽(yù)，交易和協(xié)議，以及一系列可持續(xù)投資產(chǎn)品，讓投資者相信他們的資金正用于正確的事務(wù)，同時(shí)根據(jù)他們的業(yè)績(jī)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行評(píng)分。

7.BizBot
總部位于：挪威福內(nèi)布
成立時(shí)間：2017
已融資21.3萬歐元

Bizbot是投資者和企業(yè)所有者的股權(quán)工具。通過分析用戶數(shù)據(jù)，BizBot可以自動(dòng)完成那些費(fèi)時(shí)的流程，從而提供寶貴的資源以提高生產(chǎn)力并減少工作量。

誰是他們的用戶？他們?nèi)绾斡绊懞透淖兪澜纾?/strong>