【51CTO.com原創(chuàng)稿件】近期，管理咨詢巨頭埃森哲和運(yùn)營(yíng)基準(zhǔn)研究公司McLagan聯(lián)合發(fā)布《銀行區(qū)塊鏈：投資價(jià)值分析報(bào)告》。

報(bào)告指出：區(qū)塊鏈將有望為銀行節(jié)省大幅成本，并顛覆許多業(yè)務(wù)部門(mén)和核心銀行職能。包括：資產(chǎn)負(fù)債管理、法規(guī)遵從、跨產(chǎn)品處理和交易執(zhí)行。報(bào)告稱(chēng)，區(qū)塊鏈在這些方面可節(jié)省至少70%的成本，除了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、復(fù)雜金融及其他方面外，整個(gè)財(cái)務(wù)部門(mén)也可節(jié)省50%以上的成本。

那么，埃森哲/McLagan的這份報(bào)告中的觀點(diǎn)是否站得住腳？還是它完全是表明如今區(qū)塊鏈領(lǐng)域夸大其辭司空見(jiàn)慣的又一個(gè)例子呢？我們不妨從以下這些方面探討。

大型機(jī)：區(qū)塊鏈的***未知因素

公眾就區(qū)塊鏈方面的期望達(dá)成的共識(shí)是：它可以顛覆、甚至重塑多方在各種場(chǎng)景下執(zhí)行交易的方式，從簡(jiǎn)單的轉(zhuǎn)賬到復(fù)雜的房地產(chǎn)交易，不一而足。

而在埃森哲報(bào)告里，簡(jiǎn)化交易卻不是區(qū)塊鏈能節(jié)省大筆成本的主要因素。

埃森哲金融服務(wù)總經(jīng)理兼區(qū)塊鏈主管David Treat對(duì)此解釋?zhuān)?ldquo;今天，投資銀行三分之二的IT預(yù)算花在傳統(tǒng)后臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施上。區(qū)塊鏈可能促使銀行停止使用大部分基礎(chǔ)設(shè)施，把關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程放在外面。區(qū)塊鏈有望完全改變這些組織的成本狀況。”

埃森哲的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手普華永道得出了類(lèi)似的結(jié)論。普華永道負(fù)責(zé)中東和北非地區(qū)的技術(shù)咨詢金融服務(wù)主管Max Di Gregorio表示：“據(jù)桑坦德金融科技公司的調(diào)查顯示，分布式賬本技術(shù)有望在2022年前將金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的成本每年減少150億美元至200億美元，有望停止使用遺留系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施，并大幅降低IT成本。” 

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然而，區(qū)塊鏈能否讓銀行降低遺留系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施的成本卻是懸而未決的問(wèn)題。事實(shí)上，區(qū)塊鏈正在成為銀行（及其他企業(yè)）加大投入大型機(jī)的原因，而不是停用大型機(jī)的借口。

目前，IBM已把家當(dāng)押在了IBM Z大型機(jī)上的區(qū)塊鏈上，該戰(zhàn)略對(duì)IBM重要性已不言而喻。

IBM的做法悄悄地?fù)屧贏WS和Azure的前面，毋庸置疑。然而問(wèn)題仍然是，這種滿足銀行業(yè)要求的以大型機(jī)為中心的區(qū)塊鏈方案是否兌現(xiàn)了成本節(jié)省這個(gè)主要優(yōu)點(diǎn)。

冠群公司的戰(zhàn)略副總裁Serge Lucio對(duì)此表示：“大型機(jī)上進(jìn)行創(chuàng)新的明顯優(yōu)勢(shì)是，企業(yè)可以利用z Systems的速度、加密和可靠性來(lái)托管區(qū)塊鏈，同時(shí)與已經(jīng)在大型機(jī)上運(yùn)行的交易數(shù)據(jù)和應(yīng)用程序無(wú)縫集成。”Lucio因此強(qiáng)調(diào)基于大型機(jī)的區(qū)塊鏈具有的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)明顯弱化節(jié)省成本這個(gè)優(yōu)勢(shì)。

規(guī)模帶來(lái)的挑戰(zhàn)

大型機(jī)在可擴(kuò)展性和安全性方面久負(fù)盛名，也同樣出現(xiàn)在區(qū)塊鏈的爭(zhēng)議中。Lucio繼續(xù)說(shuō)：“為區(qū)塊鏈度身定制大型機(jī)有許多方法。隨著區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)日益龐大，越來(lái)越多的成員和交易擴(kuò)大區(qū)塊鏈賬本的規(guī)模，大型機(jī)的可擴(kuò)展性將變得越來(lái)越重要。但大型機(jī)對(duì)區(qū)塊鏈而言的***賣(mài)點(diǎn)是安全性。”

由于區(qū)塊鏈擁有分布式架構(gòu)，它需要分散在多個(gè)參與者之間的多個(gè)處理節(jié)點(diǎn)，這既提高了每筆交易的總體成本，又導(dǎo)致了可擴(kuò)展性和性能問(wèn)題。

一些專(zhuān)家已認(rèn)識(shí)到這類(lèi)挑戰(zhàn)的艱巨性。行業(yè)思想***、***資本公司的云戰(zhàn)略副總裁Bernard Golden解釋道：“基本上來(lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)橫跨大量節(jié)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)。每個(gè)參與者都需要一個(gè)節(jié)點(diǎn)，這是進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈的入口點(diǎn)。請(qǐng)記住，整條鏈的強(qiáng)度完全取決于最薄弱的那一環(huán)，區(qū)塊鏈同樣如此。如果一個(gè)節(jié)點(diǎn)存在性能、規(guī)?；虬踩珕?wèn)題，可能會(huì)影響其他節(jié)點(diǎn)。區(qū)塊鏈可能是一種強(qiáng)大的解決方案，但是企業(yè)只有在現(xiàn)有技術(shù)無(wú)法很好地克服挑戰(zhàn)的情況下才可以使用它。”

連IBM發(fā)起的HyperLedger計(jì)劃也認(rèn)識(shí)到區(qū)塊鏈在可擴(kuò)展性方面的挑戰(zhàn)。ICF的企業(yè)戰(zhàn)略主管Chris Haley和ICF的新興解決方案副總裁Michael Whitaker表示：“6月份宣布的Hyperledger性能和可擴(kuò)展性工作組表明，可擴(kuò)展性挑戰(zhàn)尚未克服。區(qū)塊鏈的能源成本和存儲(chǔ)需求，加上伴隨任何新興技術(shù)的不確定性，使得區(qū)塊鏈成為一種可擴(kuò)展性遠(yuǎn)不如現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫(kù)的解決方案。”

耗電大戶

金融分析師歷來(lái)認(rèn)識(shí)到，電力成本是核算數(shù)據(jù)中心盈利能力時(shí)的一個(gè)重要部分，但近期比特幣挖礦方面的可怕故事讓公眾對(duì)區(qū)塊鏈處理對(duì)電力的龐大需求有了新的認(rèn)識(shí)。

沒(méi)錯(cuò)，這種圍繞電力的成本考量不是比特幣所特有的，不過(guò)比特幣的交易成本最近猛漲。據(jù)Blockchain Luxembourg聲稱(chēng)，自今年年初以來(lái)，每筆交易的比特幣成本一直在75美元至160美元之間浮動(dòng)，這主要?dú)w因于電力成本。 

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交易成本方面的這種考量無(wú)疑適用于區(qū)塊鏈交易處理。Haley和Whitaker繼續(xù)說(shuō)：“贊同區(qū)塊鏈的商業(yè)理由必須考慮到托管、許可和實(shí)施之外的一大堆潛在成本。隨著交易量增加，能源成本會(huì)大幅上漲。除此之外，應(yīng)該添加針對(duì)未知因素的緩沖措施，可能還要添加‘復(fù)雜性溢價(jià)’（ complexity premium）。”

不斷擴(kuò)大的存儲(chǔ)成本

除了耗電外，區(qū)塊鏈還耗存儲(chǔ)空間，這是由于每個(gè)節(jié)點(diǎn)必須保留一份所有交易的不可改變的賬本。 

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這種存儲(chǔ)成本一開(kāi)始不高，但會(huì)逐漸增長(zhǎng)。Internet Policy Intern at Interplanetary Database （IPDB）基金會(huì)的Jamila Omaar解釋?zhuān)?ldquo;為區(qū)塊鏈提議的許多應(yīng)用場(chǎng)合（能源市場(chǎng)、音樂(lè)流媒體服務(wù)和物聯(lián)網(wǎng)等）都需要存儲(chǔ)大量的交易信息。這正是應(yīng)該存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫(kù)里面的那種數(shù)據(jù)。”

許多人將目光投向云的低成本高擴(kuò)展性存儲(chǔ)這種方案，以此解決區(qū)塊鏈的存儲(chǔ)問(wèn)題，但云存儲(chǔ)并非解決之道。Omaar繼續(xù)說(shuō)：“區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫(kù)必須***期地存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，因此云的經(jīng)常性支付模式行不通。”他估計(jì)，從今天的交易成本來(lái)看，一個(gè)比特幣節(jié)點(diǎn)每GB的長(zhǎng)期存儲(chǔ)成本將超過(guò)2200萬(wàn)美元，因而實(shí)際數(shù)字可能還要高。

IPDB是少數(shù)幾家想要克服存儲(chǔ)挑戰(zhàn)的公司之一。這家廠商計(jì)劃采用一種存儲(chǔ)方案，其固定的一次性存儲(chǔ)成本遠(yuǎn)低于如今基于云的經(jīng)常性存儲(chǔ)方案的成本。

然而該公司目前并沒(méi)有搞清楚實(shí)施細(xì)節(jié)。IPDB基金會(huì)的聯(lián)合創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事、BigchainDB的***政策官Greg McMullen為此說(shuō)到：“很難打造一個(gè)強(qiáng)大到足以自我治理，又不淪為重新集中化的受害者的去中心化系統(tǒng)。”

總之，IPDB或其他任何公司是否會(huì)解決這個(gè)問(wèn)題仍需拭目以待。

區(qū)塊鏈果真具有成本效益嗎？

今天，即便不是所有、至少大多數(shù)企業(yè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目處于概念證明階段；盡管少數(shù)項(xiàng)目已取得了成效，但沒(méi)有一個(gè)項(xiàng)目試圖擴(kuò)大規(guī)?；蜷L(zhǎng)期運(yùn)行。

此外，目前認(rèn)為區(qū)塊鏈的成本值得投入的觀點(diǎn)大部分基于不合理的假設(shè)或完全就是炒作，埃森哲/McLagan的報(bào)告包括在其中。

該報(bào)告不僅基于銀行能夠替換遺留系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施（最終這一幕不太可能發(fā)生）來(lái)預(yù)測(cè)會(huì)大幅節(jié)省成本，還沒(méi)有充分考慮未來(lái)電力和存儲(chǔ)方面急劇增長(zhǎng)的成本。

然而，區(qū)塊鏈對(duì)銀行及其他大企業(yè)來(lái)說(shuō)仍大有前景，不過(guò)節(jié)省成本不太可能是價(jià)值主張的一個(gè)主要賣(mài)點(diǎn)。IBM在大型機(jī)上區(qū)塊鏈方面的工作也已表明，區(qū)塊鏈***的成功機(jī)會(huì)將彰顯大型機(jī)客戶歷來(lái)在可擴(kuò)展性、可靠性和安全性方面享有的傳統(tǒng)好處。

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